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工商時報【記者劉家熙╱台北報導】

美國返校需求及中國十一長假雙拉貨潮啟動在即，搭配美股Nasdaq指數上周漲幅逾2％，全球科技股醞釀觸底反彈契機。

反映在台股，法人上周買超，且6月營收月增、年增率走揚出現拉貨效應的「雙拉」股，包括矽品（2325）、京元電（2449）等13檔標的，可望提前出現旺季拉貨效應。

美國6月非農就業人數大增，QE退市陰霾持續籠罩，全球資金「大風吹」的震盪不斷；但根據野村證券指出，全球共同基金於3日起單周開始由賣為買，資金淨流入金額由賣超147億美元轉為買超69億美元，中港台等地賣壓大幅減低。而美股持續走揚，其中又以科技股、網通股及中小型股為先鋒，包括NASDAQ、羅素2000漲幅相對亮眼。

統計上周率先公布6月營收的上市櫃電子股中，年增率及月增率同步成長，不畏淡季「魔咒」，且法人單周來持續買超個股，包括矽品、京元電、虹冠電、威盛、艾笛森等13檔標的，業績強強滾，持續獲法人買盤奧援。

摩根投信執行董事葉鴻儒指出，隨著美國景氣好轉，台廠將有景氣回升題材可期；其中，科技股在北美半導體設備BB值（訂貨出貨比）已經連續5個月在1以上，顯示景氣持續擴張，並將帶動晶圓代工、封測、IC設計等相關供應鏈族群，搭配蘋果新機可望在9月亮相，股價翻轉有望，對台灣相關蘋果供應鏈來說實屬正面利多。

德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽表示，中美股市兩大震央漸漸恢復平靜，台股未來再重挫的機率已低，特別是第3季起一直到大陸十一長假前的自然需求必定出現，電子業的拉貨潮可望帶動中低階智慧型手機、平板電腦以及網通、LED等商機；此外，美國經濟持續復甦，對3C用品有一定支撐，包括觸控筆電等新產品、伺服器、Apple的新世代手機與平板，仍對第3季短期的供應鏈有利。

由於下半年傳統旺季的拉貨效應已經開始啟動，葉鴻儒看好智慧型手機相關的供應鏈族群，包括三星、聯想、LG等都有新手機推出，台廠供應鏈均有著墨，在高、低階智慧型手機各有市場，滲透率持續提高的情況之下，相關廠商業績可望提升，下半年的火力不容小覷。